| Nyelv : |
|
| Enciklopédia közösség |Enciklopédia válaszok |Küldje el kérdését |Szókincs |Feltöltés ismeretek |
Financial Futures |
   |
|
Financial Futures (Financial Futures) utal a feleket, hogy az ügylet a pénzügyi piacokon, hogy a megállapodás szerinti idő és az ár, az értékesítés egyes pénzügyi instrumentumok kötelező szabványosított szerződéseket. A pénzügyi eszközök tárgyának határidős szerződések. A pénzügyi határidős általában három kategóriába sorolhatók, deviza határidős kamat határidős és határidős tőzsdeindex. Határidős kereskedés pénzügyi határidős idézett, mint egy, az általános jellemzőit határidős kereskedés, de összehasonlítva a határidős árutőzsdei ügyletek, amelyek nem tárgya a fizikai árutőzsdei, de a hagyományos pénzügyi eszközök, mint például értékpapírok, devizák, kamatlábak, és így tovább. Financial Futures termelt az amerikai piacon az 1970-es, jelenleg a pénzügyi határidős sok szempontból csak a Commodity Futures Trading, számviteli 80%-a teljes kereskedési volumen a határidős piacokon. Legyél sikeres példája a nyugati pénzügyi innovációKilátások Április 16, 2010, az első négy, a CSI 300 tőzsdeindex határidős szerződésekkel kereskednek, ami azt jelenti, hogy a pénzügyi határidős csendben közel 15 év után újra felszállt a tőkepiacok arénában. Hosszú ideig, a kínai tőzsde, profit modell egyes befektetők vásárolni készletek csak tőzsdei árfolyamok, a befektetők pénzt. Hiánya shortolás is teszi a hazai tőzsdei manipuláció divatos, fogadóirodák és néhány nagy intézmények számára, hogy saját forrásokat és az információs fölény, pneumatikus tőzsdei árak a hosszú távú tőzsdei árfolyamok eltérnek a normál tartományban az értékek, ami ahhoz vezet, hogy a felhalmozódása a rendszerszintű kockázat a tőzsdén, növeli az állomány befektetők. Gazdag befektetők tőzsdeindex határidős portfólió, hanem, hogy megakadályozzák a felhalmozódása a rendszerkockázat tőzsdeindex határidős nyújtanak belső kiegyenlítő mechanizmus, kéri tőzsdeindex ingadozott egy ésszerű tartomány. Mivel a tőzsdeindex határidős piacon, az összhang az aktuális index volatilitás és kifinomult tranzakciós helyzetben, mint teljes mértékben tükrözi a jellemzőit egy érett piacon. Befektetői számlák, az aktivitási ráta emelkedett 50%-át a kezdeti 89%-ról a jelenlegi gyűrűt volatilitás, mint a mögöttes index esett a rekord magas, zökkenőmentes az egyes szerződéses időszak, a lejárat hatás szállítási határidő soha nem történt meg, ezek a jelenségek arra utalnak, hogy a hazai pénzügyi határidős piac folyamatosan halad előre. Stock index határidős A fokozatos futamidő és tőzsdeindex határidős kereskedési szabályok, informatikai rendszerek, a munkavállalók képzése, és további részletek a szabályozó hatóságokat, hogy részt vegyenek tőzsdeindex határidős várhatóan lazítani a megszorítások a jövőben, hasonlóan a felvetett alapok, bízz a pénzügyi termékek, mint például az intézményi befektetők, magán-V aki bekerül a jövő tőzsdeindex határidős fedezeti és arbitrázs ügyleteket. Képest érett a nemzetközi piacon, a hazai intézményi befektetők, hogy részt vegyenek tőzsdeindex határidős arány még mindig alacsony. Az adatok szerint az arany, az intézményi befektetők elszámolt mindössze 3%-a szerkezetben a befektetők tőzsdeindex határidős. Az amerikai vállalati fedezeti CME intézmények elszámolt 61,3%-a teljes összeg a tőzsdeindex határidős, fedezeti és kereskedési elszámolt 7,5%-a nagy-, kis-kereskedők elszámolt 20,6%, számviteli 8,8%-spread kereskedés. A befektetők megértsék a mélység tőzsdeindex határidős, határidős pozíciók és a tranzakciók továbbra is bővíteni egy stabil alapot, a tőzsdeindex határidős fedezeti kockázatot, piaci stabilitás elősegítése árfeltáró funkciót is jobban tükrözi. Kis index szerződések Mivel a CSI 300 Index alkotó állományok a pénzügyi és ingatlan felét a nagy-cap állományok, ezért, mivel a teljes index tőzsdeindex határidős piac játszott tényleges szerepet stabilitásának volatilitás a piacon index jelentősen csökken. Azonban az ingadozás mértéke még mindig kicsi-cap állományok GEM nagyon intenzív, gyors tenyésztés buborék, buborék elkerülhetetlenül vezet a jövőbeli piaci ingadozásokat, a stabil fejlődése a gazdaság negatív hatással van nem lehet figyelmen kívül hagyni. Ugyanakkor, a kérdést a mértéke és sebessége a GEM és kis lemezek a növekvő és gyorsuló hisznek a lehetőséget a kínai gazdasági átalakulás a hagyományos iparágak és a teljesítménye a jegyzett társaságok stabilizálódik, de a kis tábla GEM a képviselő újszülött hatályban Kína jövője befolyása a pénzügyi piacok nem lehet figyelmen kívül hagyni. A nemzetközi piaci tapasztalat, általában elindítása után a nagy kapitalizációjú állományok a mögöttes index határidős szerződés vezette be a kis sapka szektor index határidős ügyletek alapjául, és a jó kiegészítő hatása, növeli aktivitását az egyes tőzsdeindex határidős szerződéseket. Természetesen ez a kis tábla, és a GEM piaci kapacitás nem nagy, a spot piacon könnyen manipulálható, ha egy bevezetése tőzsdeindex határidős a kis tábla index, vagy a GEM index, könnyen vezethet a manipuláció veszélye. Így a tárgy, a szerződést méret, a szerződés rugalmasságot kereskedelmi szabályokról kapcsolatos kérdéseket kell tovább finomítják és javítják design. Kamatláb futures Mi "tizenkettedik ötéves terv" látható a kormány egyre nagyobb hangsúlyt kap a fejlesztés a kötvénypiac, és arra törekszenek, hogy egy termék sorozatszámát komplett, teljesen működőképes, a jelentős kötvény piaci rendszer. E cél elérése érdekében a kormány aktívan együttműködik, hogy csökkentsék az adminisztratív ellenőrzések, hogy ösztönözze a pénzügyi intézmények és az innovatív eszközök és reformokat hajtsanak végre a rendszerben, és információ nyilvánosságra hozatala, hitelminősítés, a számviteli és az adózás. A jelenlegi kínai határidős és kötvénypiacok a kritikus időszak a mennyiségi expanzió minőségfejlesztés változások, a jó politikai környezet, kivitelezésének feltételeit a kamatláb futures van kialakulóban. Először is, a kamatláb határidős fedezeti rendszerszintű kockázat fenntartani a társadalmi és gazdasági stabilitást. A korai európai országok elöntötték a likviditás miatt a globális infláció okozta a gyors növekedése a feltörekvő gazdaságok nagyobb károkat okozna, több kormány az infláció elleni küzdelem emelésével irányadó kamatlábak és az egyéb monetáris eszközök, jelentősen nőtt az átfogó globális kamat volatilitás, ami mind a hitelezés szembe sok kamatkockázat, a vállalati tőke lánc nagy nyomás. A hazai piacon, az időben történő bevezetése kamat határidős nyújthat egy eszköz, hogy elkerüljék kamatkockázat a szervezetek többsége és a közvélemény, hogy a stabil működését a vállalkozások javítására képes ellenállni kockázatokat hatalmas szerepe van. Másodszor, a kamatláb határidős fedezeti tevékenység javítja a funkciója a kötvénypiacon. Jelenleg a hazai kötvénypiaci befektetők struktúrája nem indokolt, az állami tulajdonú kereskedelmi bankok és biztosító társaságok tartsa a legtöbb a kötvények és a bankközi kötvény, amely kialakult egy bizonyos monopóliumok. Hiányában a hatékony fedezeti ügyletek, ezek az intézményi befektetők inkább, hogy egy hosszú távú hold stratégia, nehéz előállítani különbségek a piaci változások és foglalkozik, ami a rossz általános kötvénypiac likviditása. Launch kamatláb futures javíthat ez a helyzet nagyrészt a használata margin kereskedés és határidős piacokon és bevezetése a rövid mechanizmus egyrészt lehetővé teszi a meglévő befektetők a kezdeményezést, hogy elkerüljék a kamatlábak változása miatt lehet, ahelyett, hogy egy passzív stratégia a gazdaság; másrészt is minél több befektetők és a spekulánsok, hogy belépjen a kötvénypiac, tőzsdei befektetők változtatni az egyenlőtlen elosztása a kötvény helyzet, bővülő kereslet kötvények, záloglevelek mobilitás javítása, a hozamgörbe kamatlábak általában ésszerű, előmozdítva ezzel a kötvénypiac továbbra is érett. Ismét a kamatláb határidős piac fog törekedni, kamatok, hogy elérjük a célt, amilyen gyorsan csak lehetséges. Spot ügylet határozza meg az ország államadósság tranzakció a következő korlátozásokkal: Először is, a tranzakciós költségek túl magasak képest a határidős piaci reakció érzékeny a kamatláb futures jobb, a második, mert az azonnali piaci szegmentáció, államkötvény-hozamok, és a kialakulását hiánya irányadó útmutatás , a harmadik a kialakulását azonnali kereskedést hozamok csak azt a kamatlábat az időzítés a különböző lejáratok kamatlábak ésszerűen nem megjósolni a jövőbeli időpontban, nehéz, hogy egy komplett rendszer a piaci kamatok. Ha van egy központi kereskedelmi Treasury határidős piac, a hozam a tranzakció kialakulását piaci kamatlábak, és ezen keresztül arbitrázs a határidős és az azonnali, a spot piacon, hogy támogassák kialakulhatna egy egységes referencia piaci kamatlábakat, és fokozatosan formában a rabszolga rövid távú és hosszú távú kötvényhozamok komplett rendszer, amely egy fontos jelzés a pénzügyi piacok, a hozamgörbe, hogy fontos szerepet játszanak a folyamatban a piacosítás kamatlábak, hanem az állam határozza meg a pénzügyi helyzetet, és az alapot a pénzügyi makro-ellenőrzés. Végül a kamatláb futures is hatékonyan csökkenti a költségeit a kormányzati makro-ellenőrzés. Kamat határidős ármozgások előremutató monetáris politikai műveletek és a döntéshozatal alapját és referencia-, és az érzékenység kamatláb futures és a bővíthetőség, hogy lerövidíti a makrogazdasági hatása a központi bank pénzügyi piacokon a távolság, javítják a működését a nyílt piacon hatása. Deviza határidős Mivel a kínai gazdaság továbbra is fejleszteni és felgyorsítja a folyamatot nemzetközivé RMB, miközben növeli a devizatartalékok, másrészt a reform után az RMB árfolyam árfolyam-ingadozások növeltük sürgősen szükség van a hatékony gazdálkodás az árfolyamkockázat a származékos pénzügyi eszközök. Nemzetközileg is népszerű árfolyam fedezeti eszközöknek deviza határidős ügyletek, swap és deviza határidős, míg a kínai RMB árfolyam derivatívák csak előre-swap, határidős deviza felsorolt jövőben csak idő kérdése. A Központi Bank Monetáris Politikai Bizottság tagja, David a Nyári Davos fórum tartott beszédet, szabad átválthatósága RMB már nem álom, ha nincs bizonytalanság az esemény a következő öt évben, az RMB alapvetően válik konvertibilis valutában. Miután az RMB szabadon átváltható árfolyam lesz stabil, Kína lett a fontosabb eszköz a pénzügyi eszközök, amikor a kereslet a deviza határidős megmutatja robbanásszerű növekedése. Az innovatív A hazai pénzügyi intézmények gyorsabb ütemű innováció a hagyományos pénzügyi innováció, pénzügyi határidős népi verziót innováció jött hátulról az innováció, az innovatív magán pénzügyi határidős kereskedők főként a spekulatív piacon, kevesebb tranzakció-alapú. Innovatív fajták finanszírozzák tőzsdeindex határidős és a kötvény határidős tőke nap kereskedők spekulatív befektetési segítségével Shen Mu vagy személyes pénzügyi határidős számlák és alapok, elérni az új margin kereskedelmi szokások újra erősítés az eredeti tőkeáttételes tőkeáttételes alapon, Margin kereskedés a pénzügyi piacok fajta eszközök ismét a tőkeáttétel, tőkeáttétel kockázatot és visszatér a képre. A pénzügyi határidős piacok tőke arány 1-10 alkalommal, a spekulatív kereskedők választani a saját szerint arányuk a beruházás kereskedelmi technológia és a kereskedelmi szokások. A fő fajták Háromféle pénzügyi határidős: deviza futures, határidős kamatláb és az index határidős. A minden egyes tőzsdén jegyzett fajok: 1, tőzsdei határidős devizaügyletek: ausztrál dollár, angol font, kanadai dollár, német márka, a francia frank, japán jen, svájci frank, amerikai dollár és az európai fizetőeszköz az európai és más határidős szerződések. A fő kereskedelmi helyen: Chicago Mercantile Exchange International Monetary Market osztály, Közép-Amerika Árutőzsde, a Philadelphia Kereskedelmi Tanács és hasonlók. 2, határidős kamatláb: a rövid távú amerikai kincstári határidős amerikai középtávú Treasury határidős, a hosszú távú amerikai kincstári határidős, önkormányzati kötvények, jelzálog-fedezetű értékpapírok és így tovább. A fő kereskedelmi helyen: Chicago Board of Trade, a Chicago Mercantile Exchange International Monetary Market Division, Central Mercantile Exchange. 3, a határidős tőzsdeindex: szabványos véka 500 árindex (S & P 500), a New York Stock Exchange Composite Stock Price Index (NYCE Composite), a fő piaci index (MMI), Value Line Composite Stock Price Index Average ( Value Line Composite Index), továbbá a japán Nikkei index (NIKI), Hong Kong-i Hang Seng index (Hong Kong Futures Exchange). A fő kereskedelmi helyen: Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, New York Stock Exchange, Kansas City Board of Trade. Product tudás Fogalommeghatározások |
| Használó Felülvizsgálati |
|
Nincs még hozzászólás |
