| Nyelv : |
|
| Enciklopédia közösség |Enciklopédia válaszok |Küldje el kérdését |Szókincs |Feltöltés ismeretek |
Fedezeti eszközök |
 |
|
Fedezeti eszközöket általában meghatározott származékok üzleti, a valós érték vagy cash flow várhatóan ellensúlyozza változások a valós érték és a cash flow a fedezett tétel. Fogalommeghatározások Fedezeti eszközöket általában meghatározott származékok üzleti, a valós érték vagy cash flow várhatóan ellensúlyozza változások a valós érték és a cash flow a fedezett tétel. A származékos ügyletek általában kereskedési célú vagy tartott fedezeti pénzügyi eszközökkel, beleértve az opciókat, futures, határidős ügyletek, swap és más, gyakori faj. Nem származékos pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek csak akkor használják, hogy fedezze az árfolyamkockázatok, annak érdekében, hogy kijelölték a fedezeti instrumentum. Fedezett tétel, kezdeményezni vállalkozások szembesülnek a veszteség kockázatát, akkor is, ha a vállalkozások szembesülnek a valós értéke vagy jövőbeni cash flow kockázat, a kijelölt egy vagy egy csoport az eszközök, kötelezettségek hasonló kockázati jellemzőkkel a fedezett elkötelezettség egy valószínű előrejelzett ügylettel , vagy a nettó befektetés a külföldi. Fedezeti kapcsolat fedezeti instrumentum és a fedezett tétel között.Besorolás Fedezeti lehet megkerülni a vállalati eszközök és források szerint a fedezeti kapcsolat, elkötelezettség, nagyon valószínű előrejelzett ügylet vagy nettó befektetés a külföldi kapcsolatos árfolyamkockázat, kamatkockázat, részvényárfolyam kockázat, hitelkockázat vállalt fedezeti ügyleteket, osztva valós érték fedezeti ügyletek, cash flow fedezeti ügyletek és a nettó befektetés a külföldi hedge kategóriában. A valós érték Valós érték fedezeti ügyletek --- valós érték fedezeti ügyletek, változások a kockázatot jelenti, hogy a kimutatott eszköz, vagy kötelezettség, vagy egy ki nem mutatott biztos elkötelezettség (vagy az eszköz, kötelezettség vagy biztos elkötelezettség beazonosítható részének) a valós érték a sövény, az ilyen változások érték miatt különös kockázatot, és hatással lehet a profit vagy üzleti. Például, a kibocsátó és a birtokos a valós érték a fix kamatozású adósság miatt a kamatlábak változása miatt bekövetkezett változások fedezeti kockázatok, vagy hogy egy fix árat egy szilárd elkötelezettségét, hogy folytassa a kereskedelmi eszközök a vállalkozások beszámolási pénznem, minden tartozik a fair érték fedezeti ügyletek. [Példa 1] A cég december 16, 2003 az import árut M Company, kifizetés összesen $ 80.000. A szerződés január 16-án 2004 amerikai dollár. Veszélyének elkerülése érdekében a dollár felértékelődése, import áru kereskedési napon, a társaság és a Bank lépett a vásárlási összeg $ 80,000, a 30 napos időszak határidős szerződéseket. Tegyük fel, hogy a kamat mértéke a következők szerint: December 16, 2003 árfolyama USD100 = RMB820 December 16, 2003 a bank 30 napon belül a határidős kamatláb-USD100 = RMB828 December 31, 2003 árfolyam: USD100 = RMB840 Január 16, 2004 árfolyam: USD100 = RMB860 Pénzforgalom Cash flow fedezeti ügyletek --- Cash flow fedezeti ügyletek, utalva a fedezeti változásoknak való kitettség cash flow ilyen cash flow az eszköz vagy kötelezettség (mint például a részben vagy egészben, a változó kamatozású hitelek jövőbeni kamatfizetések) megerősítette, hogy a nagyon valószínű előre jelzett ügylet bekövetkezik (a várakozásoknak megfelelően vétel vagy eladás) az adott kockázatok, és érintheti az eredményt. [Példa 2] A cég január 1-jén 2003 aláírása 10 százalékos kamat egy kétéves 10.000.000 $ hitelszerződés, fizetendő félévente. Hogy elkerüljék a csökkenő amerikai kamatok, A vállalat aláírt egy elvi összegét két évre 10.000.000 $ távú kamatláb-swap ügyleteket is. Swap-megállapodást, hogy megkapja a két fix kamatozású, 10%-os évi kamatok LIBOR 0,5. LIBOR és a kamat a feltételezett időszakban az alábbiak szerint: Június 30, 2003 volt, 9,6%-LIBOR kapott kamatok $ 500.000 $ 505.000 Fizetendő kamatok December 31., 2003-ben 9,2%-LIBOR kapott kamatok $ 500.000 $ 485.000 Fizetendő kamatok Június 30, 2004-ben 9,4%-LIBOR kapott kamatok $ 500.000 $ 495.000 Fizetendő kamatok December 31, 2004 volt, 9,1%-LIBOR kapott kamatok $ 500.000 $ 480.000 Fizetendő kamatok A nettó külföldi befektetések Hedges nettó befektetés külföldi érdekeltségek --- nettó befektetés fedezeti külföldi érdekeltségek, az a nettó befektetés a külföldi fedezeti deviza kockázatokat. Nettó befektetés a külföldi utal kívül működő jelentési vállalat érdeke a nettó vagyon a részvény. [Példa 3]-propionát cég hazai vállalkozások, a külföldi leányvállalat, a nettó befektetés devizában elérte a $ 5 milliót. 20x4 Október 1-jén, Company C pénzintézetnél aláírt egy hat hónapos határidős szerződések eladni devizát 500 millió, az árfolyam a valuta = 1,72 jüan. December 31-én 20x4, deviza árfolyama 1 = 1,70 jüan. 20X5 Április 1, az árfolyam 1 = 1,82 jüan valuta Folyamat Először is, a téma fedezeti elszámolást vállalatok üzleti tevékenységet folytatnak (beleértve a valós érték fedezeti ügyletek, cash flow fedezeti ügyletek és a nettó befektetés a külföldi hedge) A valós érték változása a fedezeti instrumentum eszközök vagy kötelezettségek kialakulását. Másodszor, a fedezeti ügyletek tárgya lehet részletes számviteli kategória. Harmadszor, a legfontosabb számviteli kezelése fedezeti eszközök. (A) a vállalati pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek származékos eszközöket elismert fedezeti eszközök szerint a könyv szerinti érték, betéti vagy hitel a számla, a hitel-vagy betéti "származtatott" és más témákról. (B) a mérleg fordulónapja (más néven az értékelési napon), a hatékony fedezeti nyereséget kell fedezeti ügylet, betéti eng, jóvá "a valós érték változásait", "tőke többlet - Más Tőketartalék "és egyéb tárgyak, fedezeti eszközöket nem az ellenkezőjét veszteség könyvelési tételek. (C) a pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek elszámolása, mint fedezeti eszközök eszközei vagy kötelezettségei a fedezeti instrumentum kell kialakítani, betéti vagy hitel kapcsolódó tárgyak, jóváírt vagy terhelt erre a számlára. |
| Használó Felülvizsgálati |
|
Nincs még hozzászólás |
